即将到来！伟大的经济卫国战争（下）
前文：
十二
相信读了本系列的前两篇文章，你一定会记得那句话：
在经济危机伴生的再分配效应之下，将导致大国实力的转移和国际经济秩序的重大变化。
当年苏联刚刚成立，还是一个木犁耕作的农业国，可是短短十几年之间，苏联在沙皇斯大林的带领下，完成了历史上最快的工业化，随后击败了横扫欧洲大陆的德国，最终与美国成为了世界的两极。
苏联能够打赢卫国战争并全球称霸的因素很多，而其中最关键的，就是1929年的那一场全球金融危机带来的大国实力转移。
在那场金融危机导致的大萧条之下，所有的西方工业国都遭遇了大规模的破产，大量禁售的工业流水线荒废后，以白菜价甩卖。
而此时的沙皇斯大林，牺牲农民利益，把口粮当做余粮征收上来，用来从欧美购买成套的原装生产线并雇佣工程师，得以迅速推动苏联的工业化。
要知道，这种全套的工业化生产线与工程师都是一个国家的核心实力，不会进行交易，当年中国替苏联打了一场朝鲜战争才换来了部分低端的生产线，而中苏关系一冷，这些生产线和工程师就旋即被撤回，中国工业化进程立刻就被中断了。
但是，在全球金融危机之下，发达国家的资本家们自身难保，资产价格跌入谷底，才会打破意识形态的沟壑，向敌对的国家，提供原本出口管制的先进生产线。
而苏联就1929年全球经济危机的再分配效应之下，成为了最大的赢家。
十三
按照权威人士和基辛格的这套“大国实力转移理论”，这种经济危机引爆的全球性的转移机遇百年一次。
恩，在1929年危机的80年后，2007年美国再一次引爆了全球经济危机。
那一年的中国，也像80年前的苏联一样，通过之前多年的剪刀差与血汗工厂出口，积累了大量的资本。
苏联替换成中国，农民替换成工人，牺牲替换成下岗，就会明白。
但是，我们只猜到了开始,却没有猜到结局，当年以铁血手段积累下来的资本，并没有在危机时刻去购买美国的生产线，却在国内搞起了房地产与基建。
对的，我们以一己之力，挽救了全球的经济。
十四
当然，在这场经济危机之中，我们也有很多亮点，其中最为大家知晓的，就是2010年浙江的吉利汽车收购了沃尔沃汽车。
当年福特以64亿美金收购的沃尔沃汽车，再加上随后投入的过百亿研发投入，最终却以18亿美元的价格卖给了中国吉利。
这次交易的背景，是福特在07年金融风暴中亏了两百多亿美金，福特的董事们为了生存，不得不割肉甩卖旗下当年高价购入的资产，当时卖的不仅有沃尔沃，还有捷豹和路虎。
最终，李书福突破重重阻力，吃下了沃尔沃。
但即使是浙江吉利这样拥有的强大背景的企业，这笔才十几亿的收购都步履维艰，在没有中央政府支持的情况下，国内银行无人敢贷，差点因为融资不到位而夭折。
后来，这笔钱还是靠高盛帮忙从海外融来的。
不知道实业起家的李书福，看到贾跃亭在今年4月现金流早已崩溃的时候，国内还有银行还能给他准备20亿美金的内保外贷进行海外并购，不晓得会作何感慨。
十五
记得08年之前，招商引资搞外汇是中央政府考核地方政府的一个关键指标，当年作为开发商，我们去找地方政府拿地的时候，政策都希望我们以外资公司注册，来替政府完成招商目标。
于是我们通过“出口转内销”的模式，成立一个注册资本为一个“小目标”的公司，单位是美金，从而以极低的价格拿到了那块地。
当年政府如此重视美元并非没有原因。
一方面，我们需要用美元在全球购买石油铁矿等原材料与大宗的粮食，一旦美元断流会导致系统性的结构风险。
另一方面，当年朱行长创造性的汇改，把人民币与美元挂钩，我们借美元的信用迅速融入了全球市场，这才奠定了随后几十年繁荣的基础。
但是，由于人民币与美元的挂钩，使得在08年之后，美国为了逃避金融危机的惩罚，搞了量化宽松，美联储印的美元大量涌入中国。
这使得我们的外汇储备从一万亿提升至四万亿的同时，美元涌入印发的人民币，也使得很多行业迎来春天，其中最为明显的就是房地产与互联网。
所以，才有了“小目标”与“假药停”挥舞着美元在海外的疯狂“剁手”。
而就在他们疯狂海外扫货的同时，中国的外汇储备也疯狂的缩水，这几年就跑出去了两万亿美金。
要知道，美元开启缩表之后，当年注入中国的外储大部分都要被迫流回美国，而这些美元伴随着中国的经济发展，以人民币计价的资产价格早已翻了好几倍。
譬如当年在国内投资不过百亿港币的李嘉诚，通过慢慢减持，如今早带着千亿港币“挥一挥衣袖”走了。
李嘉诚只是一个例子，倘若当年进来的热钱全部换成美元，我们国家的那点外储怎么能够呢？
但是出来混，迟早是要还的。
这也是我们的危机所在。
十六
前几年，随着政府鼓励中国资本的“海外之旅”，外汇开始锐减，国内的钱开始不够用了。
如果大家有印象的话，从14年开始，中国政府以积极的货币政策货币与强刺激的经济政策，进入降息降准的大周期。
但是，这种双降是权威人士非常反对的，为此，权威人士在15年5月至16年5月期间，三次人民日报撰稿，解读中国经济和供给侧改革的同时，力主去杠杆和去产能。
要坚持实行积极的财政政策和稳健的货币政策，不能也没必要用加杠杆的办法硬推经济增长。
中国经济运行不可能是U型，更不可能是V型，而是L型的走势。
可即便如此，在这三篇专稿之间，还是搞出了三次降息与四次降准，甚至在最后一篇文章发布之后，16年8月，发改委还在官网上发布文章，说明下一步工作“择机进一步实施降息、降准政策”，跟权威人士对着来。
要知道，当时权威人士怎么说身上也挂着发改委的副主任职务，发改委内部能搞出这么一个大乌龙，换一个角度来说，那段时间在经济工作上，高层依然是摇摆的。
因此，清华的校长和书记，这俩象牙塔的学者都不得不披挂上阵，一个去搞环保去产能，一个去搞中西部开发。
而这种摇摆，直至16年底美国政治进入加息周期而中止。
最终，事实证明了，权威人士的预判是正确的。
随即，我国开始了一整套针对美国加息的政策，并更换了大批的经济官僚。
所以，政事堂要提醒大家，不要再对16年之前的日子报以幻想，要好好琢磨自己如何应对L型经济走势。
要知道，人民币发行的基础，就是美元，如今随着美元的大规模流出，人民币势必被动“缩表”，市场上的货币少了，自然会导致各类金融资产出现价格雪崩。
恩，我说的可不止是房价。
不要妄图认为政府会大家手头的资产进行托底，权威人士说过：
拉美国家真正的教训是，做出各种超出政府支付能力的福利承诺，致使通货膨胀加剧和外债高筑。
要知道，政府支付能力范围之内的，只有困难群众。
十七
很多人在研究中国经济的时候，总会以为政府会有什么“底线”，譬如土地财政是政府的命根子，房价不会崩。
但是他们却没有明白，不允许房地产崩盘只是一个“短期共识”，并不是什么金科玉律。
自08年以来的四万亿，以“宇宙行”为代表的国有大行们在高速发展的同时，也被房地产捆绑上了战车。
因此，房地产出现崩盘，必然会传导至金融系统，所以，在那几年说房价不能崩的确是政府的底线，因为金融不能崩。
譬如，当挽救银行的“去库存”战略的提出之后，迅速能够得以实施，因为“去库存”救的是那些年违规放贷的银行资产。
但是随着近年来监管的加强，国有大行开启去杠杆，全部退出了土地贷，仅从事有土地抵押的在建工程贷与有房产抵押的按揭房贷。
而高风险的土地购置阶段，全部由各类非银行的资金承接，银行在其中设立了足够的防火墙，更不要说银监郭主席上台之后，拼命打击影子银行。
而当年的银行贷款背着的的库存，随着贷款期限的到期也都被各种资金承接了。
从这个角度看，很容易理解为什么这么多年来，大家都在说P2P要崩， 但是人家却活得越来越好，甚至e租宝爆了都不影响。
因为，需要他们给银行的不良贷款解套。
如果还记得前两篇文章中的“郑伯克段于鄢”和“庆父不死鲁难未已”，就会明白。
所以适度的放松监管，也是一个“短期共识”。这也算是一种经济危机伴生的主动再分配。
同样，趣店罗敏的讲话为什么引起了轩然大波，监管机构为何在讲话后随即开始针对现金贷的监管？
很多人没有找到关键点，因为罗敏不小心说出了他放贷的钱，40%都是银行来的，这个才是他“坑爹”的地方。
十八
最近一年，国有五大行员工的日子非常不好过，工作强度大幅增加的同时却面对大幅减薪，导致员工频频跳槽。
春江水暖鸭先知，同样，秋江水寒也是鸭先知。
五大行无论盈利能力和抗风险能力远强于其他金融机构，尚且如此拼命，这是干啥呢?
两个字：备战！
索罗斯当年在剪完日本羊毛后，对朱院长说，“日本的工业产出多少，金融体系就丢掉多少”。
所以，如果不想重蹈日本的覆辙，这一场金融战真正的主力中央军，就是以银行为首的金融机构，尤其是“国军五大主力”的国有银行。
要明白，权威人士是非常清楚经济危机伴生的再分配效应
如果说放纵P2P金融算是一种给银行解套的话，那么供给侧改革，也算是另一种救银行。
随着环保督查的推进与供给侧改革见效，通过去产能，使得今年央企和国企的利润大幅攀升，说白了，就是通过调控来再分配，向央企们传输利润。
同样，越过了国资委，以权威人士操刀的联通混改的本质是什么？
大量的民间资本以股本而非借贷的方式混改进入这些央企，极大的扩充了这些央企的资本金与风险抵挡能力。
而央企的利润改善与风险抵抗能力增强，收益最大的，还是他们的主要贷款源，国有银行。
解决了房地产和央企的贷款，国有银行还会有什么风险呢？
而且，无论未来是否打金融战，或者无论我们输得多惨，只要国有银行不垮，他们就可以随便买经济危机之下，遍地的便宜筹码。
十九
从改革开放到2007年，中国通过血汗工厂几十年才赚了一个亿的外储，倘若一回流，意味着什么呢？改革开放三十年，一朝回到解放前。
特朗普的减税政策一旦实施，伴随着加息和缩表，势必大量的美元将返回美国，届时，中国必然面对“钱荒”，越是金融属性的资产，价格崩的越厉害。
在房价中金融属性最强的就是商业，这点大家都不傻，“小目标”14年就开始推动轻资产化，把商业甩出来，李嘉诚13年就布局甩卖资产，也是因为他持有的基本都是高金融属性的商业资产。
而这么多的重资产，抛售都是需要时间的。
中国没有破产法，所以个人房贷市场不会崩，但是商业就不是了。一旦进入L型经济，大家的收入都会锐减，届时势必会出现商业萎缩。
而今年出台的租赁政策中一条，也是允许商业用地转型租赁。防的就是美元回流后，金融资产的价格暴跌。
如果出现金融资产价格暴跌，损失最大的就是手头有负债的有钱人和中产，因为困难群众是没有资源去加杠杆的。
而杠杆加的越大的人，也同样越早遭遇他的“明斯基时间”
譬如，这两年跟各个地方政府签了快四万亿“小目标”合同的那位，即使一直在推轻资产，今年不是也断臂求生了么？
二十
无论如何，现在都无法改变美元的回流，那么，我们就要解决与外汇储备挂钩的人民币发行的“合法性”问题。
通过AB这种海外发债来补充外储的手段，只能短期使用，时间长了，其利息势必进一步加大我们的外汇流失压力。
所以，我们要找到人民币未来的锚在哪里。
从这个角度，我们就会明白，为什么证监会的刘主席顶着利益集团的压力重启IPO堰塞湖，因为股市有着强大的货币效应，可以将大量的资产进行货币化。
所以，今年大量的符合供给侧改革的消费类企业纷纷轻松过会，而类金融类企业几乎无一过会。
未来，以蓝筹股为主干，符合供给侧改革的企业作为支撑，这些运营良好的企业将成为人民币流通的基石之一。
所以，大规模的IPO不会停，指望暂停IPO来提振大盘是不可能的。
而另一方面，对于操纵股市和IPO造假的打击必然会极其严厉，操纵判刑与造假退市也将成为可能。
试想一下，当股市变成了人民币的基石之后，IPO造假的性质就是造假币，操纵股市的性质就是操纵人民币，未来，来收拾你的就不仅仅是证监会了。
而今年突然出手打击比特币等电子货币与ICO，也是同样的道理，政事堂推测，我们会在美元撤离后，搞出央行自己的电子货币，来逐步填充美元退出的空白。
并在移动支付的大浪潮之下，争取在新一代金融体系下对美国进行弯道超车。
结语：
随着经管的同学们开始执掌中国的经济，过去金融上，醉生梦死混吃等死的日子将一去不复返。
而随着美国的加息，我们也一定会跟着进入加息的周期，届时杠杆加的猛都将自食恶果。
我们将直接面对一个长期L型的全球总需求不足和去杠杆化的漫长过程。
未来是一个现金为王的时代，囤积好手里的现金，跟着供给侧改革走，跟着国家一起去实现中国梦，未来将会有遍地便宜的筹码等着大家去捡。